股权回购承诺

股权回购

1、流程

(1) 私募基金在中国境内设立的投资平台B(控股或参股);

(2) 与国内目标企业签订股权投资协议和回购协议根据协议获得A公司部分股份，并规定回购股权的价格和期限;

(3) 等期限满了按照回购协议回购股份。

2、特点

(1) 该模式主要规避政府对企业之前提供贷款的管制;一方面，目标企业具有很高的成长性，但又不愿意接受股权投资，同时又很难获得银行授信支持;另一方面，中国政府对非金融企业之前的授信行为规定非常严格的利率上限，私募基金对目标企业承诺的贷款高回报率欲罢不能。

(2) 该模式实质上是采取假股权真债权的方法来规避政府对企业间贷款行为的管制。