离婚 趋势

政策趋势

1、2017年为公司债的“监管与发展年“,风控是重点,监管机构将强化监管力度、 提高监管效能, 进一步推动市场安全运行及稳健发展, 建设高标准、 高质量的债 券市场体系;

2、证监会高度关注市场风险防范和加强行业监管, 注意中介机构从业人员的自身 的诚信问题, 严格执行对各类违法违规行为的处罚标准 (目前的处罚以处罚公司 为主,今后将完善责任机制,处罚到个人) ,完善簿记建档等方面制度,促进行 业健康发展;

3、上交所已于 2017年 1月发布《公司债存续期间信用风险管理指引(征求意见 稿) 》 , 正式发布后将明确各中介机构在债券存续期内的风险管理职责, 受托管理 人根据债券信用风险监测和分析结果, 可以将债券划分为正常类、 关注类、 风险 类及违约类, 根据划分类别对债券的信用风险及其风险程度进行排查, 详见附件;

4、 公司债券预审核指南正在修订,主要是对预审核指南(一)申请文件及编制的 修订,将增加更新的审核要求;拟建立中介机构评价管理体系,强化自律监管, 督促中介机构勤勉尽责;

5、交易所鼓励申报绿色债 (需进行绿色认证) 、 双创债 (尤其是新三板挂牌企业) , 可续期公司债试点期间以实体企业为主, 对于房地产、 产能过剩和市政建设类企 业暂不受理;

6、 交易所出具的自律监管函、 警示函虽然不是行政处罚, 但可能会对以后的申报 有影响; 券商的申报文件、 临时受托文件等报送至交易所的文件需要提高文件质 量,基础错误太多的话可能会影响券商的年度评分;

7、2016年 9月完善了簿记建档制度,今后证监会及派出机构与交易所会对簿记 建档相关情况开展现场检查。